8月21日晚，再有兩家上市公司披露公告，其購(gòu)買(mǎi)的中融信托產(chǎn)品出現(xiàn)兌付問(wèn)題。 微光股份（SZ002801，股價(jià)22.30元，總市值51.21億元）公告，公司購(gòu)買(mǎi)的5000萬(wàn)元“中融-匯聚金1號(hào)”信托產(chǎn)品出現(xiàn)逾期兌付問(wèn)題；先鋒電子（SZ002767，股價(jià)13.20元，總市值19.80億元）購(gòu)買(mǎi)的5000萬(wàn)元中融信托產(chǎn)品也出現(xiàn)逾期兌付問(wèn)題。 截至目前，已經(jīng)有6家上市公司公告稱(chēng)其購(gòu)買(mǎi)的中融信托產(chǎn)品出現(xiàn)兌付風(fēng)險(xiǎn)，包括南都物業(yè)、咸亨國(guó)際、金房能源等。 據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，已披露購(gòu)買(mǎi)中融信托產(chǎn)品的上市公司中，截至2023年8月11日，市值1000億以上公司共1家，市值500-1000億公司共有3家，市值200-500億公司共有5家，市值100-200億公司共有4家，市值50-100億公司共有16家，50億以下公司共有31家。 中信證券研報(bào)認(rèn)為，信用風(fēng)險(xiǎn)演化成流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)還有待觀(guān)察。中融信托旗下證券投資類(lèi)信托264億元逾期兌付，本身規(guī)模相對(duì)有限。資管新規(guī)下，非標(biāo)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)向標(biāo)品傳染鏈路理論上被阻斷。該風(fēng)險(xiǎn)事件若不進(jìn)一步發(fā)酵，則信用風(fēng)險(xiǎn)演化為流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的可能性相對(duì)有限。 兩家上市公司公告“踩雷” 先鋒電子8月21日晚間公告，2022年8月15日至17日，公司分別使用閑置資金3000萬(wàn)元、2000萬(wàn)元購(gòu)買(mǎi)了中融信托的中融-裕嘉1號(hào)集合資金信托計(jì)劃（下稱(chēng)“裕嘉1號(hào)”）和中融-匯聚金1號(hào)貨幣基金集合資金信托計(jì)劃（下稱(chēng)“匯聚金1號(hào)”）。截至公告披露日，上述信托產(chǎn)品本金及投資收益尚未收回，存在本息不能全部?jī)陡痘蛘邇H部分兌付的風(fēng)險(xiǎn)。 先鋒電子披露的理財(cái)委托產(chǎn)品（部分） 資料來(lái)源：先鋒電子2023年半年報(bào) 其中裕嘉1號(hào)預(yù)期年化收益率為7.20%，存續(xù)期為12個(gè)月；匯聚金1號(hào)預(yù)期收益率為6.1%，存續(xù)期為12個(gè)月。先鋒電子表示，公司正在積極聯(lián)系各相關(guān)方，督促中融信托盡快向公司兌付投資本金及收益，盡最大努力保障公司利益，公司保留采用法律手段等其他維權(quán)手段的權(quán)利，積極維護(hù)上市公司及廣大投資者利益。 8月21日，微光股份發(fā)布公告，2023年5月22日，公司購(gòu)買(mǎi)的中融信托發(fā)行的信托產(chǎn)品“中融-匯聚金1號(hào)”，金額5000萬(wàn)元，到期日為2023年8月21日。截至該公告披露日，公司尚未收到該信托產(chǎn)品本金及投資收益。公司已就該信托計(jì)劃逾期兌付的事宜與中融信托進(jìn)行了溝通，截至該公告披露日，公司未收到中融信托方面的正式文件回復(fù)。 微光股份披露的理財(cái)委托產(chǎn)品（部分） 資料來(lái)源：微光股份2023年半年報(bào) 今年5月份，微光股份出資5000萬(wàn)元購(gòu)買(mǎi)中融信托發(fā)行的匯聚金1號(hào)信托產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率為5.4%。 微光股份表示，公司正積極聯(lián)系各相關(guān)方，督促中融信托盡快向公司兌付投資本金及收益，同時(shí)準(zhǔn)備相關(guān)材料，通過(guò)各類(lèi)法律措施以最大程度減少公司的潛在損失，盡最大努力維護(hù)好公司和全體股東的權(quán)益。后續(xù)公司將加強(qiáng)對(duì)使用自有資金投資理財(cái)產(chǎn)品的安全評(píng)估，嚴(yán)控投資風(fēng)險(xiǎn)，密切關(guān)注理財(cái)產(chǎn)品的回款進(jìn)展情況，并及時(shí)履行信息披露義務(wù)。 據(jù)了解，先鋒電子是國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售規(guī)模最大的智能燃?xì)獗碇圃焐毯拖到y(tǒng)供應(yīng)商之一；微光股份主要從事電機(jī)、風(fēng)機(jī)、微特電機(jī)、驅(qū)動(dòng)與控制器等裝備的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售。 過(guò)往已多次購(gòu)買(mǎi)中融信托產(chǎn)品 從過(guò)往公告記錄來(lái)看，兩家上市公司熱衷于購(gòu)買(mǎi)中融信托產(chǎn)品進(jìn)行理財(cái)投資。 微光股份公告顯示，公司于2018年開(kāi)始滾動(dòng)購(gòu)買(mǎi)相關(guān)信托產(chǎn)品，曾經(jīng)購(gòu)買(mǎi)過(guò)“中融-融沛231號(hào)集合資金信托計(jì)劃”、“中融-融沛275號(hào)集合資金信托計(jì)劃”、“中融-圓融1號(hào)集合資金信托計(jì)劃”（下稱(chēng)“圓融1號(hào)”）等。 記者注意到，公司對(duì)匯聚金1號(hào)購(gòu)買(mǎi)記錄，最早追溯到2018年12月26日，公司以1000萬(wàn)元購(gòu)買(mǎi)，預(yù)期收益率為6.60%，期限為3個(gè)月。此后，公司一直對(duì)該產(chǎn)品“情有獨(dú)鐘”，多次購(gòu)買(mǎi)。2022年8月3日公告顯示，公司曾在一個(gè)月內(nèi)多筆資金買(mǎi)入中融-匯聚金1號(hào)，分別為當(dāng)年的6月2日、6月21日、7月5日、7月25日，期限在3個(gè)月左右。 微光股份購(gòu)買(mǎi)的中融信托產(chǎn)品也有出現(xiàn)展期問(wèn)題。2022年8月，微光股份發(fā)布公告，“中融-融沛275號(hào)”受疫情影響項(xiàng)目完全停工停售，項(xiàng)目去化及資金回籠不及預(yù)期，信托計(jì)劃延長(zhǎng)11個(gè)月。 微光股份今年7月份公告，該公司及其子公司購(gòu)買(mǎi)的尚未到期的理財(cái)產(chǎn)品，有12筆為中融信托產(chǎn)品，合計(jì)投資金額為5.12億元。 根據(jù)半年報(bào)披露的委托理財(cái)明細(xì)，微光股份有9項(xiàng)信托產(chǎn)品在8月22日前未到期，合計(jì)委托理財(cái)金額約4.7億元，其中6項(xiàng)為中融信托理財(cái)產(chǎn)品，購(gòu)買(mǎi)金額為3.2億元。 先鋒電子也有多筆中融信托產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)記錄。先鋒電子2023年半年報(bào)顯示，公司共有5筆合計(jì)1.6億元的中融信托產(chǎn)品的購(gòu)買(mǎi)記錄，其中兩筆資金已收回，還有三筆資金未到期。 記者以投資者身份分別致電上述兩家公司進(jìn)行詢(xún)問(wèn)。微光股份證券代表工作人員表示，公司閑置資金比較多，希望能夠?qū)崿F(xiàn)資金的增值，而中融信托又是行業(yè)內(nèi)排名靠前的信托公司，因此購(gòu)買(mǎi)中融信托的產(chǎn)品。公司已經(jīng)就產(chǎn)品問(wèn)題與中融信托積極溝通，但截至目前還沒(méi)有收到對(duì)方的文件回復(fù)，“目前我們只有一筆產(chǎn)品昨天到期了，還沒(méi)收到本金和利息，其他的還沒(méi)有到期?！? 先鋒電子證券代表相關(guān)人士表示，目前公司正在與中融信托溝通，但目前沒(méi)有收到任何書(shū)面回復(fù)。公司還有4000萬(wàn)元資金持有中融信托的其他產(chǎn)品。 近期多家上市公司回應(yīng)中融信托產(chǎn)品情況 粗略統(tǒng)計(jì)，8月份以來(lái)，已有6家上市公司購(gòu)買(mǎi)的中融信托產(chǎn)品發(fā)生了逾期兌付問(wèn)題。 8月18日，金房能源（SZ001210，股價(jià)20.47元，市值22.29億元）公告，今年5月19日，公司購(gòu)買(mǎi)中融信托發(fā)行的圓融1號(hào)產(chǎn)品，金額為3000萬(wàn)元，起息日為2023年5月19日，到期日為2023年8月17日，預(yù)計(jì)年化收益率為5.6%。截至公告披露日，公司尚未收到“圓融1號(hào)”本金及投資收益。 8月11日，金博股份（SH688598，股價(jià)86.85元，市值120.92億元）和南都物業(yè)（SH603506，股價(jià)12.70元，市值23.85億元）兩家上市公司，發(fā)布關(guān)于信托產(chǎn)品逾期兌付的提示性公告。 金博股份表示，公司通過(guò)恒天財(cái)富投資管理股份有限公司購(gòu)買(mǎi)的“中融-隆晟1號(hào)集合資金信托計(jì)劃”和“中融-澤睿1號(hào)集合資金信托”，本金合計(jì)6000萬(wàn)元，存在本息不能全部?jī)陡痘蛘邇H部分兌付的風(fēng)險(xiǎn)。 南都物業(yè)發(fā)布公告，公司使用閑置自有資金3000萬(wàn)元購(gòu)買(mǎi)的匯聚金1號(hào)，截至公告披露日，公司尚未收到產(chǎn)品本金和投資收益。 8月5日，咸亨國(guó)際（SH605056，股價(jià)12.19元，市值50.06億元）購(gòu)買(mǎi)的中融-豐盈176號(hào)集合資金股權(quán)投資信托計(jì)劃出現(xiàn)延期兌付狀況，公司累計(jì)收到本金1742.94萬(wàn)元，尚有257.06萬(wàn)元信托本金及投資收益未收回。 據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，已披露購(gòu)買(mǎi)中融信托產(chǎn)品的上市公司中，截至2023年8月11日，市值1000億以上公司共1家，市值500-1000億公司共有3家，市值200-500億公司共有5家，市值100-200億公司共有4家，市值50-100億公司共有16家，50億以下公司共有31家。 中信證券研報(bào)認(rèn)為，信用風(fēng)險(xiǎn)演化成流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)還有待觀(guān)察。中融信托旗下證券投資類(lèi)信托264億元逾期兌付，本身規(guī)模相對(duì)有限。資管新規(guī)下，非標(biāo)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)向標(biāo)品傳染鏈路理論上被阻斷。該風(fēng)險(xiǎn)事件若不進(jìn)一步發(fā)酵，則信用風(fēng)險(xiǎn)演化為流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的可能性相對(duì)有限。