每經(jīng)記者 陳晨    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

近日，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)披露了2023年上半年券商經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)。據(jù)每經(jīng)記者梳理，今年上半年，七大主營(yíng)業(yè)務(wù)收入僅證券投資收益增長(zhǎng)。不過(guò)，也正式憑借證券投資業(yè)務(wù)收入大增74.08%，券商行業(yè)上半年總營(yíng)業(yè)收入也實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)顯示，今年上半年141家證券公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2245.07億元，同比增長(zhǎng)9.03%。

此外，記者也從上市券商中報(bào)獲悉，今年上半年券商行業(yè)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)850.50億元，同比增長(zhǎng)4.75%。

上半年券商行業(yè)凈利潤(rùn)達(dá)850億元

中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)證券公司2023年上半年度經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)。證券公司未經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表顯示，截至2023年6月30日，141家證券公司（母公司統(tǒng)計(jì)口徑）總資產(chǎn)11.65萬(wàn)億元，凈資產(chǎn)2.86萬(wàn)億元，凈資本2.13萬(wàn)億元，分別較上年末增長(zhǎng)5.33%、2.51%和1.91%。此外，客戶資金余額1.93萬(wàn)億，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模9.16萬(wàn)億元。

從業(yè)績(jī)來(lái)看，141家證券公司2023上半年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2245.07億元，同比增長(zhǎng)9.03%。此次證券業(yè)協(xié)會(huì)并未披露凈利潤(rùn)情況，不過(guò)記者從上市券商中報(bào)獲悉，今年上半年，141家證券公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)850.50億元，同比增加4.75%。

具體來(lái)看，各主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為代理買(mǎi)賣(mài)證券業(yè)務(wù)凈收入（含交易單元席位租賃）523.03億元，同比下滑10.30%；證券承銷與保薦業(yè)務(wù)凈收入255.37億元，同比下滑4.61%；財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)凈收入27.05億元，同比下滑13.77%；投資咨詢業(yè)務(wù)凈收入24.69億元，同比下滑12.38%；資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)凈收入109.63億元，同比下滑17.69%；利息凈收入280.87億元，同比下滑5.30%；證券投資收益（含公允價(jià)值變動(dòng)）748.17億元，同比增長(zhǎng)74.08%。

不難看出，上述7項(xiàng)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入中，僅證券投資收益實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，且以一己之力拉動(dòng)了券商行業(yè)整體營(yíng)收、凈利雙增長(zhǎng)。

另?yè)?jù)證券業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023上半年證券公司服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)直接融資3.13萬(wàn)億元，服務(wù)173家企業(yè)實(shí)現(xiàn)境內(nèi)首發(fā)上市，承銷（管理）發(fā)行綠色公司債券（含ABS）融資金額768.74億元、科技創(chuàng)新公司債券融資金額1224.20億元、民營(yíng)企業(yè)公司債券融資金額1522.41億元。

10家券商年化自營(yíng)投資收益率超5%

既然證券投資收益成為勝負(fù)手，那么各家情況到底又如何呢？

Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，今年上半年43家A股上市券商中，中小券商在低基數(shù)的效應(yīng)下，自營(yíng)投資表現(xiàn)出更高的業(yè)績(jī)彈性。諸如財(cái)通證券、天風(fēng)證券、國(guó)金證券、東北證券等中小券商，自營(yíng)投資收入增速領(lǐng)先同業(yè)。

而頭部券商則得益于客需業(yè)務(wù)的開(kāi)展，自營(yíng)投資收入保持穩(wěn)健增長(zhǎng)。比如中信證券、申萬(wàn)宏源、華泰證券、國(guó)泰君安、中國(guó)銀河、中金公司和中信建投等7家券商，自營(yíng)投資收入均在40億元以上，尤其是中信證券更是突破超百億元，達(dá)115.39億元。

中信建投非銀研究報(bào)告分析稱，投資凈收益的激增主因是固收類資產(chǎn)收益率穩(wěn)健提升以及各大券商均采取避險(xiǎn)類策略降低市場(chǎng)波動(dòng)損失帶動(dòng)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。

每經(jīng)記者了解到，今年上半年長(zhǎng)城證券實(shí)現(xiàn)自營(yíng)收入達(dá)12.19億元，同比轉(zhuǎn)盈。9月13日，長(zhǎng)城證券業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上，公司董事會(huì)秘書(shū)吳禮信表示，2023上半年自營(yíng)業(yè)務(wù)扭虧為盈是各類投資取得良好收益的綜合成果，其中固定收益投資方面準(zhǔn)確預(yù)判上半年債券市場(chǎng)回暖，在回暖之初積極調(diào)整投資結(jié)構(gòu)，嚴(yán)控信用風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化投資組合資質(zhì)，使業(yè)績(jī)穩(wěn)步提振。

伴隨著上市券商投資收益明顯好轉(zhuǎn)，部分上市券商自營(yíng)投資收益率明顯改善。據(jù)開(kāi)源證券非銀研究報(bào)告統(tǒng)計(jì)，今年上半年，上市券商年化自營(yíng)投資收益率為3.75%，較2022年增長(zhǎng)1.83個(gè)百分點(diǎn)。其中，自營(yíng)投資收益率排名前十的分別是：太平洋、中泰證券、南京證券、天風(fēng)證券、東吳證券、財(cái)達(dá)證券、國(guó)元證券、國(guó)金證券、山西證券和財(cái)通證券。這10家券商自營(yíng)投資收益率均在5%以上，其中太平洋達(dá)到12.08%。

而頭部券商中，中信證券、招商證券和華泰證券自營(yíng)收益率保持靠前，分別在3%以上。此外，中金公司、國(guó)泰君安和廣發(fā)證券的自營(yíng)收益率也都在2.5%以上。

封面圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)-VCG211298090732