每經(jīng)記者 胥帥    每經(jīng)編輯 魏官紅    

如今，結(jié)婚成為一件越來越考驗(yàn)“荷包”的人生大事，而“分期付款”也逐漸成為一種選擇。

上海分蛋信息科技有限公司的控股公司FD TECHNOLOGY INC.（以下簡稱分蛋科技）已向美國證監(jiān)會(huì)(SEC)提交招股書。分蛋科技的主要業(yè)務(wù)包括向客戶提供中介服務(wù)、技術(shù)服務(wù)和營銷服務(wù)，其中就涉及為婚慶分期付款“牽線”。

對于此次分蛋科技赴美上市，監(jiān)管機(jī)構(gòu)方面要求其補(bǔ)充說明業(yè)務(wù)規(guī)范問題。分蛋科技被要求補(bǔ)充說明在助貸過程中是否投入自籌資金作為貸款資金來源，業(yè)務(wù)是否屬于金融或類金融活動(dòng)，是否涉及個(gè)人征信業(yè)務(wù)，是否已取得必要的業(yè)務(wù)資質(zhì)許可。分蛋科技還被問及業(yè)務(wù)經(jīng)營是否涉及貸后催收服務(wù)，是否存在用不合規(guī)方式進(jìn)行催收的情形等。

業(yè)務(wù)包含促成婚慶“分期付款”

2023年8月，分蛋科技向美國證監(jiān)會(huì)(SEC)提交招股書，代碼FDAN，擬在納斯達(dá)克上市。

根據(jù)招股書介紹，分蛋科技主要向客戶提供中介服務(wù)、技術(shù)服務(wù)和營銷服務(wù)。這些客戶是主要服務(wù)于某些重點(diǎn)行業(yè)的商家和金融機(jī)構(gòu)，例如婚慶行業(yè)，提供全方位的婚禮場地、婚禮策劃、化妝、婚紗攝影、鮮花、賓客酒店等婚禮相關(guān)服務(wù)。當(dāng)中涉及的服務(wù)組合包括“愛分擔(dān)”平臺提供的中介服務(wù)——一個(gè)交互式在線交易平臺，促進(jìn)重點(diǎn)行業(yè)中個(gè)人消費(fèi)者、商家和金融機(jī)構(gòu)之間的交易。

“愛分擔(dān)”平臺于2016年7月推出，個(gè)人消費(fèi)者可以“先買后付款”，并通過合作金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)分期付款。截至2023年7月31日，公司擁有約24.88萬名注冊消費(fèi)者（其中約49%已完成交易）和超過3990名注冊商家，并與10家金融機(jī)構(gòu)建立了合作關(guān)系，包括1家消費(fèi)金融公司、1家信托公司、5家商業(yè)保理公司和3家小額貸款公司。

婚慶搞“分期”，這其實(shí)并不多見，分蛋科技在招股書描述了對這一模式的看好：消費(fèi)者，尤其是年齡在20歲~40歲之間的消費(fèi)者，他們正處于婚姻和職業(yè)發(fā)展的人生最前沿的階段，往往需要資金來支持他們的婚禮、繼續(xù)教育和家庭健康相關(guān)事宜的計(jì)劃。

2022年，全方位服務(wù)婚禮場地的分期付款滲透率約為13%，在過去5年中滲透率從8%上升到13%，預(yù)計(jì)到2027年將達(dá)到18%。在婚前攝影方面，分期付款滲透率仍然很低，2022年約為6%，預(yù)計(jì)到2027年將達(dá)8%。

另外一塊分期業(yè)務(wù)是繼續(xù)教育。2016年，約有45.0%的消費(fèi)者透過分期付款向商戶購買文憑導(dǎo)向的繼續(xù)教育產(chǎn)品。這一比率在2022年增加到65.0%，預(yù)計(jì)2027年將達(dá)到72.0%。此類分期付款提供商通常提供人民幣5萬元（約合7249美元）至人民幣20萬元（約合28997美元）的信用額度，重點(diǎn)是包括繼續(xù)教育在內(nèi)的新興服務(wù)場景。

而從業(yè)績上看，2021年及2022年，分蛋科技的收入分別為955.84萬、1068.95萬美元，相應(yīng)的凈利潤分別為376.87萬、504.08萬美元。

被問業(yè)務(wù)是否屬于金融或類金融

分蛋科技的相關(guān)助貸業(yè)務(wù)也受到監(jiān)管方面關(guān)注。

根據(jù)境外發(fā)行上市備案補(bǔ)充材料要求公示（2023年9月15日至2023年9月21日），分蛋科技被監(jiān)管方面要求補(bǔ)充說明五大事項(xiàng)，其中第一大事項(xiàng)就是業(yè)務(wù)規(guī)范問題。

分蛋科技被要求補(bǔ)充說明在助貸過程中是否投入自籌資金作為貸款資金來源，業(yè)務(wù)是否屬于金融或類金融活動(dòng)，是否涉及個(gè)人征信業(yè)務(wù)，是否已取得必要的業(yè)務(wù)資質(zhì)許可。分蛋科技還被問業(yè)務(wù)經(jīng)營是否涉及貸后催收服務(wù)，是否存在用不合規(guī)方式進(jìn)行催收的情形。另外，涉及報(bào)告期內(nèi)助貸業(yè)務(wù)及貸后催收業(yè)務(wù)是否存在被主管機(jī)構(gòu)采取監(jiān)管措施或?qū)嵤┨幜P等情形。

分蛋科技還被要求說明網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營平臺“愛分擔(dān)”收集和存儲用戶信息規(guī)模、數(shù)據(jù)收集使用情況及平臺運(yùn)營主體名稱，備案材料中已披露數(shù)據(jù)與“愛分擔(dān)”官網(wǎng)頁面數(shù)據(jù)存在較大差異原因，是否存在向第三方提供信息的情形，上市前后個(gè)人信息保護(hù)和數(shù)據(jù)安全的安排或措施。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，分蛋科技曾因?yàn)檎餍诺葐栴}被用戶投訴到黑貓投訴平臺等。根據(jù)去年10月黑貓投訴平臺的一則信息，有網(wǎng)友反映因特殊原因逾期還款協(xié)商完成后，仍被上報(bào)征信。去年7月，也有網(wǎng)友反映要求分蛋科技撤銷征信問題。

對于數(shù)據(jù)問題，分蛋科技在招股書里提及，公司生成、收集、存儲和處理大量個(gè)人、交易、統(tǒng)計(jì)和行為數(shù)據(jù)，包括來自平臺參與者（包括個(gè)人消費(fèi)者、商家和金融機(jī)構(gòu)）的某些個(gè)人和其他敏感數(shù)據(jù)。盡管已采取措施保護(hù)此類數(shù)據(jù)，但安全措施可能會(huì)被破壞。截至招股說明書發(fā)布日，公司網(wǎng)絡(luò)安全系統(tǒng)或措施尚未發(fā)生任何重大違規(guī)行為。

10月7日，資深投行人士王驥躍微信對記者表示，對于投訴平臺上網(wǎng)友反映的信息，招股書的信息披露內(nèi)容取決于這類信息的重要性。

封面圖片來源：視覺中國-VCG210f12fb703