每經(jīng)記者 陳晨    每經(jīng)編輯 趙云    

12月25日，證券業(yè)協(xié)會公布了2023年證券公司財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價(jià)結(jié)果：共計(jì)41家券商參評，本次評價(jià)結(jié)果A類5家、B類28家、C類8家。

相比2022年，2023年參評券商總數(shù)增加2家、A類券商數(shù)量減少3家、B類券商數(shù)量增加5家，C類券商數(shù)量保持不變。

2023年獲A類5家類券商分別是：國泰君安、中金公司、中泰證券、中信建投和中信證券。

評級上升和下滑各4家

證券業(yè)協(xié)會表示，根據(jù)證監(jiān)會工作部署，按照《證券公司重大資產(chǎn)重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價(jià)辦法》（中證協(xié)發(fā)〔2022〕125號），在充分考慮與2023年投行業(yè)務(wù)質(zhì)量評價(jià)有機(jī)銜接的基礎(chǔ)上，協(xié)會組織開展了2023年證券公司從事上市公司重大資產(chǎn)重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價(jià)。

據(jù)了解，本次執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價(jià)是對各參評證券公司2022年1月1日至12月31日重大資產(chǎn)重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)情況的綜合性評價(jià)，評價(jià)期內(nèi)共41家證券公司從事上市公司重大資產(chǎn)重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)并出具獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問報(bào)告。

結(jié)果顯示，評價(jià)分為A、B、C三類，本次共計(jì)A類5家、B類28家、C類8家。其中5家A類券商分別是：國泰君安、中金公司、中泰證券、中信建投和中信證券。

每經(jīng)記者發(fā)現(xiàn)，相比2022年，雖然2023年參評的券商總數(shù)增加了2家，但A類券商數(shù)量卻減少了3家，B類數(shù)量增加了5家，C類券商數(shù)量則不變。進(jìn)一步對比發(fā)現(xiàn)，2023年上榜41家券商中，4家券商評價(jià)上升，其中中泰證券由B類升至A類，華龍證券、招商證券和中銀證券則是由C類升至B類。另外，同時(shí)也有4家券商評價(jià)下滑，其中東興證券、國金證券和中德證券從2022年的A類下滑至2023年的B類。

證券業(yè)協(xié)會表示，執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價(jià)是激勵約束證券公司提升重大資產(chǎn)重組財(cái)務(wù)顧問執(zhí)業(yè)水平的重要方式。下一步，協(xié)會將在監(jiān)管部門指導(dǎo)下，督促證券公司歸位盡責(zé)，更好發(fā)揮資本市場“看門人”作用，推動提高上市公司質(zhì)量。

券商并購重組業(yè)務(wù)獲更多關(guān)注

每經(jīng)記者注意到，2022年多家券商因并購重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)受到監(jiān)管處罰，其中不乏一些頭部券商。2023年以來，諸如東海證券、江海證券、中信證券等繼續(xù)在并購重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)上受到處罰。

以“券商一哥”來說，今年9月，證監(jiān)會對中信證券采取監(jiān)管談話措施，其原因?yàn)橹行抛C券在擔(dān)任航天通信控股集團(tuán)股份有限公司收購智慧海派科技有限公司重大資產(chǎn)重組財(cái)務(wù)顧問過程中，存在違規(guī)情形，包括重組階段未對標(biāo)的公司的主要供應(yīng)商、主要客戶和關(guān)聯(lián)關(guān)系等進(jìn)行審慎核查；重大資產(chǎn)重組實(shí)施完畢后，上市公司所購買資產(chǎn)真實(shí)實(shí)現(xiàn)的利潤未達(dá)到預(yù)測金額的50%等。不僅如此，中信證券時(shí)任并購重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人、財(cái)務(wù)顧問主辦人等4人也都被采取相應(yīng)的監(jiān)管措施，尤其是其中1名財(cái)務(wù)顧問主辦人還被認(rèn)定為不適當(dāng)人選3個月。

值得注意的是，今年8月證監(jiān)會發(fā)布階段性收緊IPO和再融資的政策后，越來越多的券商將目光投向北交所和并購重組業(yè)務(wù)。彼時(shí)，記者在采訪中就了解到，從過往經(jīng)驗(yàn)看，IPO和再融資收緊甚至?xí)和５恼?，往往出現(xiàn)在二級市場低迷、整體估值較低的時(shí)期，很多優(yōu)質(zhì)的上市公司價(jià)值會被低估，此時(shí)也是市場結(jié)構(gòu)調(diào)整，并購業(yè)務(wù)快速發(fā)展的良好契機(jī)。

今年12月12日，在國投資本的路演活動中，在被問及未來如何應(yīng)對股權(quán)融資業(yè)務(wù)時(shí)，國投資本表示，未來國投證券投行將主動適應(yīng)從增量市場到存量市場變化，做好中長期業(yè)務(wù)布局，其中一點(diǎn)就包括重點(diǎn)拓展投行并購融資業(yè)務(wù)，加強(qiáng)投行委內(nèi)部的資源整合，并依托集團(tuán)戰(zhàn)略，提高業(yè)務(wù)撮合能力。

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