每經(jīng)編輯 彭水萍

今日半導體板塊全面上攻，板塊中多只個股漲停，相關行業(yè)ETF——半導體設備ETF（159516）盤中最高漲逾7%領漲市場。此外，芯片ETF（512760）、通信ETF（515880）、信創(chuàng)ETF（159537）漲幅均超4%。

半導體設備板塊多只個股漲停，京儀裝備漲逾15%、艾森股份、復旦微電、芯源微等漲逾10%，盈方微、紫光國微等股漲停，北方華創(chuàng)、中微公司等也大漲。

從估值來看，半導體設備估值處于歷史底部區(qū)域，為近十年偏低水平。

2024年2月5日，半導體設備ETF（159516）盤中最低0.635元，創(chuàng)上市以來新低。2月6日以來，開啟反彈，截至2月29日盤中，半導體設備ETF（159516）漲幅25%。

消息面來看，中央財經(jīng)委員會第四次會議強調(diào)，推動新一輪大規(guī)模設備更新和消費品以舊換新，以及有效降低物流成本。分析指出，與通用設備不同，專用設備例如半導體設備等多依賴新技術突破，技術進步往往會帶來新一輪設備的更新替換需求，尤其是先進產(chǎn)能，同時設備的更新迭代也會推動下游行業(yè)的技術進步，故從推動技術進步的角度出發(fā)，若有專項設備采購的補貼，類似于機床的增值稅減免等措施，有望帶動專用設備新一輪需求增長，催生對先進產(chǎn)能的需求，推動下游行業(yè)轉型升級。半導體資本開支投資額巨大、國內(nèi)發(fā)展尚未完全成熟，對政策依賴度較高，相關政策的出臺影響更大。

國聯(lián)證券發(fā)布研報稱，盡管2023年半導體行業(yè)整體景氣度較弱，但是半設備公司依靠品類不斷擴張，以及下游客戶國產(chǎn)化意愿較強，國產(chǎn)設備企業(yè)仍然取得較快增長。2024年設備公司仍有望持續(xù)加大產(chǎn)品覆蓋度、加快新產(chǎn)品導入節(jié)奏，加之國內(nèi)頭部存儲廠商的招標擴產(chǎn)進行中，該行持續(xù)看好半導體設備公司投資價值。

海通證券表示，半導體設備端的優(yōu)秀公司在2024年全年則是面臨結構性的成長機會，包括先進制程的Foundry/Logic、NAND、DRAM的HBM等領域，需求呈現(xiàn)持續(xù)增長的態(tài)勢。

中信證券表示，結合當前半導體行業(yè)銷售額、咨詢機構的預測情況以及國內(nèi)外半導體廠商的表現(xiàn)及展望，我們認為半導體周期已經(jīng)進入觸底反彈階段，當前AI、SIC等方向存在結構性高增長機遇，展望2024年，半導體整體行業(yè)有望迎來進一步修復反彈。

對于半導體設備ETF（159516）一鍵布局半導體設備板塊龍頭股，發(fā)展空間巨大。