五一長(zhǎng)假期間，港交所仍有兩日開(kāi)市，港股延續(xù)此前上升勢(shì)頭，5月3日恒生指數(shù)高開(kāi)高走收?qǐng)?bào)18475.92點(diǎn)，創(chuàng)8個(gè)月來(lái)新高；恒生科技指數(shù)大漲2.74%，盤(pán)中站上4000點(diǎn)大關(guān)。整個(gè)假期恒指大漲逾4%領(lǐng)漲全球，恒生科技指數(shù)更是飆升超7%，今日恒生科技指數(shù)ETF（513180）開(kāi)盤(pán)直接高開(kāi)7%。往前看，恒生指數(shù)已連續(xù)9個(gè)交易日收漲，創(chuàng)2018年2月以來(lái)最長(zhǎng)連漲紀(jì)錄。

在港股5月投資策略中，國(guó)信證券認(rèn)為港股有望孕育長(zhǎng)期基本面修復(fù)行情。4月港股的上漲非常凌厲，隨著恒生科技多年以來(lái)的估值底部的確認(rèn)，至此恒生指數(shù)、恒生港股通，恒生高股息，恒生科技的估值底部全部確認(rèn)完畢。它很大的意義在于騰訊控股的12倍調(diào)整市盈率，恒生科技指數(shù)15倍市盈率可視為未來(lái)幾年新估值平臺(tái)的下軌。這將打消一直以來(lái)“殺估值”這個(gè)最大的不確定性，有助于長(zhǎng)線資金回流這些公司并開(kāi)啟港股長(zhǎng)期基本面修復(fù)行情。

板塊方面，該機(jī)構(gòu)認(rèn)為或可聚焦恒生科技：互聯(lián)網(wǎng)最近所發(fā)生的變化證實(shí)了其競(jìng)爭(zhēng)格局的改善?；ヂ?lián)網(wǎng)板塊的特點(diǎn)是：輕資產(chǎn)，杠桿非常低，財(cái)務(wù)健康；全員激勵(lì)，對(duì)改善企業(yè)盈利能力有很好的執(zhí)行力；大多數(shù)企業(yè)都有大量的用戶數(shù)據(jù)以及正在建設(shè)的AI模型，一旦人工智能取得突破，它們中的部分有希望成為中國(guó)AI的龍頭企業(yè)。